74 آفاق .... وتوجهات
الاستثمار في أنظمة الاستثمار الجماعي الأجنبية
خط الدفاعٍ الأول
اجعل التأكد من حصول الجهة المروجة للاستثمار على التراخيص المطلوبة أول خطوطك الدفاعية. لا تفكر بأي عرض استثماري لأحد الصناديق الاجنبية لم يحصل على موافقة مسبقة من هيئة أسواق المال. ولا تثق بأية وعود بأرباح سريعة أو مضمونة من جهات غير مرخصة. تحقق مباشرة من الهيئة عبر الدخول على موقعها الالكتروني www. cma. gov. kw للتأكد من أن المنتج الاستثماري والجهة الي تروج له لديهما التراخيص اللازمة قبل الدخول في هذا الاستثمار أو دفع أي مبلغ.
« لا يتم طرح صناديق الاستثمار الأجنبية أو أنظمة الاستثمار الجماعي المؤسسة خارج دولة الكويت إلا بعد الحصول على ترخيص بالتسويق داخل دولة الكويت من هيئة أسواق المال. لذلك لا تنخدع بالوعود والأرباح الوهمية وتحقق دائماً من التراخيص الصادرة قبل استثمارك .«
الترخيص ... لا يعني التوصية بالاستثمار
وجود ترخيص لتسويق الصندوق في الكويت -لا يعني بأي حال من الأحوال- أن الهيئة توصي به أو تضمن أرباحه. دور الهيئة هنا هو إصدار التراخيص اللازمة والتأكد أن عملية التسويق تتم وفق أعلى معايير العدالة والشفافية وأن الجهة الي ستقوم بالتسويق قد أظهرت للهيئة ملاءمتها لطرح الصندوق داخل دولة الكويت ، ولا يمتد دور الهيئة في تقييم جدوى الاستثمار في الصندوق الاجنبي نفسه أو مدى ربحيته. القرار النهائي للراء أو عدمه يقع على عاتقك أنت كمستثمر بعد دراسة دقيقة.
« موافقة الهيئة على تسويق صناديق الاستثمار الأجنبية أو أنظمة الاستثمار الجماعي المؤسسة خارج دولة الكويت لا تعني توصية بالراء أو الاستثمار ، وإنما تنرف فقط إلى مدى قدرة وملائمة قيام المسوق بالتسويق داخل دولة الكويت .«
عناية فائقة
تعد وثيقة « نرة الاكتتاب » بمثابة العقد بينك وبين الصندوق. يجب أن تقرأها بعناية فائقة وتفهم كل ما ورد فيها من شروط. إذا وجدت أي بند غامض أو غير مفهوم ، لا تتردد في الاستعانة بمستشار استثمار مرخص من الهيئة لرحه لك. عدم الفهم الكامل للمخاطر والروط قد يعرضك لخسائر غير متوقعة. « تأكد- بعد قراءة نرة اكتتاب الصندوق الأجنبي- من فهمك الكامل للروط والأحكام المنظمة. وفي حالة أي شك يرجى أخذ المشورة من شخص مرخص له من الهيئة ومتخصص في تقديم المشورة حول اتخاذ قرار الاستثمار بالاشتراك في الصندوق «.
عناصر أساسية
لتقييم أي صندوق استثماري ، ركز على فهم هذه العناصر الأساسية:
• السياسة الاستثمارية: ماهي السياسات والإستراتيجيات ونسب التمركز في الأصول ؟ ماهي المناطق الجغرافية الي سيتم الاستثمار فيها ؟
• مخاطر الاستثمار: ما هي عوامل المخاطر المؤثرة على أداء النظام ؟ وما هو مستوى المخاطرة ؟
• الأرباح: هل سيتم توزيع أرباح خلال عمر الصندوق ؟ كيف ومتى ستوزع الأرباح ؟
• الرسوم أو الأتعاب المرتبطة بأعمال النظام: وما هي الآلية الي سيتم خصمها من أموالك ؟
• الالزامات والإجراءات: ما هي مدة الاستثمار ؟ متى تبدأ ؟ ومتى تنتهي ؟ وهل هناك احتمالية لتمديد المدة ؟ كيف ستصلك التقارير عن أداء الصندوق ؟ المتعلقة بالأحداث الجوهرية وأي تغييرات أو قرارات أو إجراءات قانونية متعلقة بالنظام ؟ فهم هذه النقاط يساعدك في اختيار الصندوق الذي يتناسب مع أهدافك وتحملك للمخاطر.
« السياسة الاستثمارية / مخاطر الاستثمار / سياسة توزيع الأرباح / مدة الاستثمار / آلية الاخطار بالتقارير الدورية / الرسوم والأتعاب ...
ً
من أهم الأحكام الي ينبغي على المستثمر قراءتها وفهمها جيدا قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الصناديق الأجنبية وأنظمة الاستثمار الجماعي المؤسسة خارج دولة الكويت «.
حماية الحقوق القانونية
المسوق( هي الجهة الي تكتتب لك الوحدات) ومدير الصندوق المؤسس خارج دولة الكويت( هو الجهة الي تدير استثماراته) لهما الزامات ومسؤوليات محددة بموجب القانون. من المهم أن تعرف ما الذي يلزمان به تجاهك كمستثمر( مثل معالجة